规模不大 或能实现提前结束募集
昨日,易方达中小盘股票型证券投资基金正式开卖,由于目前市场对大盘蓝筹类基金毫无兴趣,这也让今年来首只中小盘股票型基金的发行情况备受关注。
根据该基金招募说明书,该基金投资中小盘股票的资产不低于股票资产的80%。记者在昨日对相关营业网点的走访中得知,该基金总规模较为“精致”,仅设定为8亿元,目前已有3亿元被机构认购,其余5亿元由散户认购。不过,这一说法没有得到易方达基金公司方面的证实。
而分析人士认为,设定8亿元的上限是有可能的。由于中小盘船小好掉头,5亿元的散户认购总额在目前的市场上比较容易完成。“它很有可能成为提前结束募集的股票型基金。”该人士预测称。
面对众多投资大盘的新基金,中小盘基金业绩能否与之媲美成为投资者普遍关注的焦点。业内人士告诉记者,中小盘基金流动性较差是长期存在的问题,由于资金有限,因此基金经理不得不抛售一部分股票,用来释放赎回压力,从而很可能影响整个基金的业绩。相关分析人士也表示,小市值股票的流动性较差,导致交易成本较高,因此理论上小市值股票的均衡收益率必须大于大市值股票,以补偿其流动性风险。
另有部分业内人士表示,在此前的股市调整中,中小盘股票已经表现出一定的抗跌性,今年一季度,大盘股指数一季度跌幅达33.06%,而中小盘股指数跌幅则要温和得多,分别为30.33%和26.19%,此时发售中小盘基金可以使投资者有了更多选择。

